Existen varias formas de poder invertir dinero en Colombia. Algunas opciones son más conocidas que otras, por ejemplo, un CDT es una forma muy conocida para poder invirtir un capital adicional que tengamos a nuestra disposición. Otra opción para invertir de forma segura son los fondos de inversión colectiva, anteriormente conocidas como carteras colectivas. A través de éstas podrás invertir con montos bajos, desde $30.000, y tener tu capital administrado por una fiduciaria.

En Colombia existen muchas opciones para empezar a invertir a través de los fondos de inversión ya que muchos bancos y fiduciarias ofrecen este servicio. Con un Fondo de Inversion Colectiva (FIC) tienes acceso a una inversión que agrupa los recursos de varias personas y los invierte en activos financieros y no financieros con el objetivo de generar ganancias.

Qué es un Fondo de Inversión

Un fondo de inversión colectiva o FIC, es un mecanismo de ahorro de inversión a través del cuál se invierten los recursos de varias personas o empresas, en un portafolio de activos, instrumentos financieros como acciones, bonos, CDTs, títulos de deuda pública TES y otros activos de diferentes sectores. Estructurando de este modo un portafolio diversificado con base en la política de inversión que está definida en el reglamento del FIC. Estos tienen un costo inferior, porque invertir de manera individual en estos activos resultaría más dificil y más costoso para cualquier inversionista. Los FICs son administrados entre otras entidades por sociedades fiduciarias vigiladas por la Superintendencia Financiera, que con sus profesionales y expertos, se encargan de analizar los mercados e invertir los recursos del fondo. Existen FICs abiertos y cerrados:

• FICS abiertos: Puedes retirar tu participación en cualquier momento cuando tú lo solicites. Es decir, puedes obtener tu dinero cuando lo solicites
• FICS cerrados: La redención de las participaciones se realiza al final del plazo previsto en el reglamento

Cómo acceder a un fondo de inversión

Puedes acceder an un FIC de forma sencilla a través de una sociedad fiduciaria, permitiendo que cualquier persona o empresa que quiera manejar su dinero junto a inversionistas mayores. Así mismo, la información como el reglamento, prospecto, ficha técnica, rendición de cuentas e informes está disponible para todos los inversionistas en la página web del administrador del fondo.

Ventajas y Beneficios

Las ventajas de invertir o ahorrar en este tipo de inversión colectiva son varias, una de las más importantes es que tendrás la posibilidad de acceder al mercado de capitales mediante fondos de inversión a partir de montos bajos.

• Administración profesional: La gestión es realizada por sociedades administradoras que cuentan con un equipo profesional con amplia trayectoria en el mercado. Se encarga de gestionar los activos del fondo, por lo que no tienes que estar pendiente de los mercados y de las estrategias a aplicar. Los gestores de tu fondo se encargan de manejar de la mejor manera tu inversión.
• Diversificación: Cada fondo tiene la posibilidad de invertir en una amplia gama de activos al mismo tiempo. Por medio de un fondo de inversión pudees invertir en un solo paso en múltiples activos, diferentes tipos de renta, a distintos plazos, en diferentes monedas. Lo que diversifica los riesgos de tu inversión.
• Eficiencia de costos: Los costos transaccionales son menores que en una inversión individual ya que se comparten los costos y gastos de administración.
• Liquidez: De acuerdo al tipo de fondo en el que inviertas (abierto o cerrado), los fondos pueden proveer liquidez inmediata y no depender necesariamente de requisitos o condiciones del mercado para disponer los que inviertes.
• Rentabilidad: Podrás obtener rentabilidades muy competitivas frente a otras opciones de inversión con identica disponibilidad de capital.
• Seguridad: Son vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia.

La rentabilidad es variable y depende de la valoración diaria del portafolio a precios del mercado, es decir, de la valoración diaria que se le hace a cada uno de los activos en los que invierte un fondo. Por lo cuál, sabes día a día cuánto vale tu participación en el fondo si tuvieras que liquidarlas para poder disponer de tus recursos. Adicionalmente, deben contar con un reglamento en donde se especifica su perfil de riesgo, los órganos de control y sus políticas de inversión en las cuales se detalla el objeto del fondo, los límites, plazos y niveles de la inversión, entre otros.

Tipos de activos

Un FIC puede invertir tanto en activos financieros como en no financieros

• Financieros: Acciones, bonos corporativos, CDTs, TES.
• No financieros: Inmuebles, derechos de contenido económico, otros.

Tasas de Rentabilidad

La tasa de rentabilidad es la ganancia obtenida de una inversión en un periodo de tiempo. Por regulación, la industria de fondos está obligada a presentar las tasas en términos efectivos anuales. En la industria de fondos existen 2 tipos de tasas más importantes que son:

• Tasa Efectiva Anual %E.A: Es la tasa pagada por algún tipo de inversión en un periodo de un año.
• Tasas periódicas: Se conocen como la tasa efectiva del periodo analizado, la cuál se aplica al valor de una inversión para conocer su rentabilidad real en dicho periodo.

En la industrias de fondos siempre se van a presentar las rentabilidades en términos efectivos anuales E.A, para cualquier periodo analizado. También es importante tener en cuenta que las rentabilidades pasadas, no presuponen rentabilidades futuras. La tasa obtenida durante los 30 días que ya pasaron, no significa que ésta sea la rentabilidad que tendrá el fondo en los siguientes 30 días.

Es importante también prestar atención al periodo a la que se refiere la tasa. No es lo mismo una tasa del 8% E.A para 90 días, que una tasa del 8% E.A. para un año.

Perfiles de riesgo

Con base en tu perfil de riesgo, puedes seleccionar un FIC que más se ajuste a tus necesidades. Por lo general se catagolan como perfiles convervados, moderados o agresivos.

• Conservador: Este tipo es para los casos en donde tienes un objetivo de ahorro a corto plazo (definido como tres a cinco años) y baja tolerancia al riesgo. En este caso, se prefiere tener una rentabilidad menor, asumiendo un nivel bajo para preservar el capital. Un ejemplo de un fondo de bajo riesgo puede ser el "Fondo Superior Davivienda", que ha tenido una rentabilidad en junio 2020 del 9.05% E.A.
• Moderado: Se tiene un objetivo de ahorro a mediano plazo, y se busca una rentabilidad mayor al perfil conservador. Se busca un balance entre rentabilidad y riesgo. En general, se incluyen acá inversionistas que tienen un horizonte de cinco a diez años y que buscan una mejora modesta del patrimonio. Un ejemplo puede ser el fondo "Plazo 30" de BBVA, que ofrece una competitiva rentabilidad a un mes, en un portafolio principalmente invertido en Renta fija pública y privada de mediano plazo. Cuenta con una rentabilidad mensual histórica E.A. con corte 31 de enero de 2020 del 8,56% E.A.
• Agresivo: Inversionistas dispuestos a asumir más riesgos buscando una mayor rantabilidad. Por lo general, tienen un objetivo de ahorro al largo plazo. Un inversionista más tolerable al riesgo puede optar por un fondo de renta variable o renta mixta.

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Preguntas Frecuentes

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